OTC 거래 뜻과 거래 방법 알아보기, 가상자산 OTC와 주식 OTC 차이
증권 거래는 꼭 주식시장(코스피, 코스닥)에서만 이루어지는 것은 아닙니다. 거래소를 통하지 않고 개인이나 기관이 직접 사고파는 방식을 ‘OTC 장외거래’라고 하는데요.
특히 한국에는 금융투자협회가 운영하는 K-OTC 시장이 있어 제도권 내에서도 장외주식을 안전하게 거래할 수 있습니다. OTC 거래가 정확히 무엇이고, 어떤 방식으로 이루어지는지 자세히 알아보겠습니다.
OTC 거래란?
증권시장에는 우리가 흔히 알고 있는 거래소 시장(코스피, 소드가) 외에도 ‘장외시장’이 존재합니다. OTC(Over The Counter) 거래란 중앙거래소를 거치지 않고 개인 또는 기관이 직접 거래를 주고받는 방식을 뜻합니다. 이런 장외거래는 주식뿐 아니라 채권, 파생상품, 심지어 암호화폐 분야에서도 널리 활용됩니다.
한국에서는 금융투자협회가 개설한 K-OTC 시장을 통해 제도권 내 장외거래가 이루어지고 있으며, 이는 투자자 보호 장치가 어느 정도 갖춰진 공식적인 장외 주식시장입니다.
OTC 거래와 K-OTC 시장
OTC는 ‘Over The Counter’의 약자로, 중개인이나 딜러 네트워크를 통해 거래가 이루어지는 구조입니다. 거래소에 상장되지 않은 자산이 대상이며, 주요 특징은 다음과 같습니다.
- 거래소 비상장 주식 또는 자산 거래
- 브로커-딜러를 통한 네트워크 기반 거래
- 가격 협상이 자유로움
- 공식 결제 시스템이 없을 수도 있음
이에 반해 한국의 K-OTC는 금융투자협회가 운영하는 공식적인 장외주식시장으로, 투자자 보호를 위한 공시 및 결제 시스템이 도입되어 있습니다.
K-OTC 시장 유형별 분류
| 시장명 | 대상 기업 | 거래 대상 자산 | 특징 |
| K-OTC 등록 | 공시 가능한 기업 | 등록 주식 | 완전한 제도권 장외시장 |
| K-OTC 지정 | 일정 기준 충족 기업 | 지정 주식 | 심사 기준 충족 필요 |
| K-OTC BB | 초기 성장 기업 | 호가만 게시 가능 | 실시간 거래 불가 |
| K-OTC PRO | 전문·기관 투자자 | 비상장 지분·펀드 등 | 일반인 거래 불가 |
OTC 거래 방법 (K-OTC 기준)
OTC 거래는 증권사 HTS 또는 MTS에서 별도의 메뉴를 통해 접근할 수 있으며, 다음 절차로 진행됩니다.
- 계좌 개설 및 투자자 유의사항 확인
- HTS, MTS, ARS, 지점 주문 등으로 매매 가능
- 상대매매 방식: 매도호가와 매수호가 일치 시 체결
- 가격 제한폭은 기준가 대비 ±30% 이내
- 거래 시간: 오전 9시~오후 3시 30분
- 수수료: HTS/MTS 0.14%, ARS 0.3%, 센터 0.5%
- 세금: 증권거래세 0.23% 부과 (양도세는 별도)
OTC 거래의 장단점
장점
- 비상장 기업의 성장 가능성에 초기 투자 가능
- 거래소에 상장되지 않은 다양한 자산 접근 가능
- 시장 참여 장벽이 낮음
단점
- 거래 유동성이 낮고 스프레드가 큼
- 정보 접근이 어려워 투자 판단에 어려움
- 상장기업 대비 감독·규제가 약함
가상자산 OTC와 주식 OTC의 차이
가상자산 OTC 거래는 암호화폐 대량 거래를 위해 거래소를 거치지 않고 개인 또는 업체 간 직접 거래하는 방식입니다. 특히 익명성과 사적인 거래의 특성으로 인해 자금세탁 위험성이 존재할 수 있습니다.
주식 OTC 거래(K-OTC)는 제도권 장외주식시장으로, 일정 기준에 따라 등록된 기업만이 거래되며, 공시 및 매매 절차가 투명하게 운영됩니다.
OTC 거래를 고려할 때 알아둘 점
- 투자 전 기업의 재무제표와 공시자료를 꼭 확인
- 자신의 투자 성향과 위험 허용도를 파악
- 거래 수단(MTS/HTS 등)과 수수료 구조 숙지
- 비상장 특성상 손실 위험도 큼을 인지해야 함
OTC 거래 정리
OTC 거래는 일반적인 거래소 시장과는 다른 특수한 영역입니다. 장외 주식, 비상장 기업, 가상자산까지 다양한 분야에서 활용되고 있으며, 특히 한국의 K‑OTC 시장은 제도권 내 장외 거래를 통해 투자자의 진입을 돕는 역할을 하고 있습니다.
그러나 그만큼 정보 비대칭, 유동성 부족 등의 리스크도 존재하므로, 반드시 충분한 조사와 학습 후에 거래에 참여하는 것이 바람직합니다.
OTC 거래 FAQ
Q1. OTC와 K‑OTC의 차이는 뭔가요?
OTC는 일반적인 장외거래를 뜻하며, K‑OTC는 금융투자협회가 운영하는 제도권 장외주식 시장입니다.
Q2. 일반인도 K‑OTC 거래가 가능한가요?
예, 증권사 계좌와 HTS/MTS를 통해 누구나 거래할 수 있습니다.
Q3. OTC 거래는 어떤 방식으로 체결되나요?
상대매매 방식으로, 매도자와 매수자의 가격이 일치하면 거래가 체결됩니다.
Q4. 거래 수수료는 얼마나 되나요?
HTS/MTS 기준 약 0.14%, ARS 0.3%, 센터 0.5%이며, 별도로 증권거래세 0.23%가 부과됩니다.
Q5. 가상자산 OTC 거래는 안전한가요?
규제 사각지대에 있는 경우가 많아 주의가 필요하며, 신뢰할 수 있는 업체를 통한 거래가 권장됩니다.
